主力操盤法

主力操盤法 [文摘轉貼]

【 主力選購的依據 】
主力在市場上的作用是有目共睹的,股市的一大特點即是:各種主力對股價的影響十分明顯.然而主力並非永遠站在勝利一方的,許多時候莊家炒作失誤,也會陷入相當被動的局面.所以對散戶投資者來講,要識別並正確地跟蹤主力,與莊家周旋,方可避免同莊家一起滅亡的命運.主力機構的操作失誤有時因為操作水準不高,有時是大勢所逼,有時因為選股不當.
主力選股的依據可以從技術面和基本面兩方面去理解.在技術上,被選中的股票必須是有利於炒作的,比如盤子的大小要與操作者本身的資金量相配合,太大的資金炒作太小的股票會感覺池子太小,不能容身;太小的資金去炒作大的盤子會感到力不從心,推不動盤口.
技術的第二個考慮量,目前該股的籌碼分佈情況.所謂籌碼分佈,既指籌碼在ㄕP價格上的分佈,又指籌碼在不同的投資者手中的分佈.從籌碼分佈的狀況可以看出上方套牢區主要集中在什麼部位,在哪一類投資者手中.
技術面考慮的第三個因素就是指目前該股的走勢,是否已經打底完成,還是正處於下跌的途中.在這些方面的因素考慮完之後,如果認為技術上該股適合炒作,那麼還要對公司情況作出調查,瞭解其背景,看看有沒有隱藏的利空,或者有沒有可供炒作的題材.
從基本面的考慮主要是指大勢的考慮.股票不是天天都可以炒作的,而炒過一段時間之後自然要作出休整,如果在大勢的末段進莊選股,自然不會有什麼好結果.基本面的考慮還包括國家的經濟環境與政策,其他機構的動向等.
一般主力炒作某只股票都應有相應的理由,才能引起散戶的跟進,大致有以下的理由是主力機構樂於接受的:

1:有重大利多的股票.
2:股本小,籌碼少,易於控制的股票.
3:公司業績好的股票.
4:可能資產重組的股票.
5:想像空間大的股票,比如高科技股.

【 主力進貨的時機 】
主力進貨一般選在下列的時機:
1:股價在低價區或有投資價值的時候.
2:個股底部構築完整之時
3:人心極度悲觀,嚴重超跌時
4:恐慌性暴跌或長時期下跌之後
5:瞭解到公司有重大利多消息之時
6:可能有股權爭奪之時

【 主力操作的方式 】
主力泛指市場上一股有勢力的力量,並不一定具體指某個機構或個人,因而主力的操作方式很大程度上要隨市勢的變化而變化,對中國股市而言,主力很可能是某個機構或集團,其操作方式也就帶了很大的人性色彩.這正是我們股市投機性強,波動大的原因.主力在市場的作用主要是:點火,煽風,帶動人氣,引起股價波動.可以說,正是因為主力存在才使得市場變得活潑.

成交量的變化是推動股價變化的主要動力,而籌碼的鎖定程度決定了股價波動的強烈與否.主力如果想要隨心所欲地翻雲覆雨,首先他必須控制得住籌碼,也就是說他必須透過市場吸收籌碼,而且必須要和上市公司相協調,以免上市公司與之作對.
當他完全掌握了籌碼的主動權之後,才能在阻力不大的情況下操縱股價.因此,我們在選股時必須特別注意主力動向及其操作手法,才能精確判斷其做空或做多的企圖.

通常主力機構在制定了操作計畫之後,就開始在市場中默默吸貨,直到能夠控制大勢之後,再進行拉升.在吸貨期,主力常以散佈利空消息或打壓的方式嚇出散戶的籌碼,反復震盪吸貨,之後才可能拉出大陽,令股價迅速遠離吸貨的成本區.在拉升一段後,主力要進行洗盤操作,使投資者對漲勢半信半疑,不敢坐順風車,這時市勢振盪加劇,令人不安.主力洗盤時,常故作弱勢狀,以誘出信心不堅定的籌碼,令市場的平均成本提高.主力振盪洗盤的方法常常是高出低進,迫使散戶拋出,改由令一批人接貨.
或者,直接向下打壓洗盤,順便賺些差價.因此,主力洗盤階段的目的有兩個:一是完成籌碼換手,提高平均成本,二是賺取可觀的差價.當洗盤接近完成的時候,股價的波動也就越來越小,短線客無利可圖,籌碼自然穩定,很利於發起另一波攻勢.

洗盤完成之後要拉升,逼使空頭加補,這就是我們常說的軋空行情.這一階段上升猛烈,令人不得不去追漲,這就是行情的主升段.主力拉升股價的方法包括:散發小道消息,勾結傳媒等,利用大成交量突破整理區,使技術派人士跟進,或者與上市公司合作,發佈利多消息,號召散戶追高.這時籌碼的鎖定程度高,股價極易飛漲.
在主升段的末期,主力開始分批出貨,最後的主升段往往是公司利多消息最後發佈的時候,也是主力出最後一批貨的時候.日Ｋ線圖形態往往是缺口向上,十字星或巨量的高開小陰線表現.主力出貨形成各種各樣的頭部,依照出貨的量的多少或者股票的盤子的大小不同而不同.有的是Ｍ頭,有的是頭肩頂,有的是單日轉向.總之,主力出清手中持股就撒手不管,股價自然難以維持.

在我們的股票市場上,影響股價漲跌的各種因素中,首位的是人為因素,公司業績與經濟環境都排在之後.因為主力掌握兩項有力的武器,其一是資金,其二是內幕消息及傳媒的關係.這兩點足以決定個股的價格在很大程度上可以被操縱.

當然,股市的大趨勢是無法被完全操縱的,這是普通的投資者有可能賺錢的原因.莊家即使成功地控制個股的價格,但如果失去了大勢的支持配合,一樣會作繭自縛,一敗塗地.所以對散戶投資者來講,唯有提高自己的專業水準,把握整個經濟環境的變化,才能在市場上賺錢.

【 主力輪炒手法分析 】
主力做多或做空可以從盤面上看出徵兆,比如大盤以輪漲的方式出現時,主力做多的心態明顯,因為輪作可使市場人氣不至於快速消散,且能抑制空頭的打壓.在人氣聚集的情況下,空頭打壓不但十分費勁,而且反而易被軋空.輪炒的手法也易於掩護已被炒高的個股順利出局,因為輪炒可使指數不因個別股票出貨而下跌,使指數保持上揚的勢頭,這樣比起全面性拉升來,要省事得多,也不會引起投資者的戒心.
主力採用輪炒的方式做多,不但可以維持人氣不散,更可令資金易於周轉而靈活運用,指數因輪炒而呈連續上揚的形態,整個大盤的成交量也因輪炒而不消退,使得投資者的資金不至於離開股市.各種股票在輪炒中排有不同次序,從而形成領先大勢的股票,跟隨大勢的股票和落後大勢的股票等等.
輪炒有一項重要的特性,那就是當可以炒作的股票越來越少時,即表示接近多頭市場的尾聲了,至少,應該有一次大的調整.

【 散戶跟隨主力的要訣 】
市場主力操作股票一般以下列法則為依據:
1:市場人氣狀態決定拒絕股價的漲跌
2:供求關係的變化是股價變動的依據
3:股價的操作必須靈活,不能一味的做多或做空
4:必須有能力控制籌碼
5:操作必須理性,對散戶心理瞭解必須透徹
市場主力操作股價並不是件輕鬆的事,因為資金大,又需要考慮散戶的心態,大勢的走向等等.而散戶的行動比主力靈活得多,這就為散戶賺錢創造了條件.散戶的最佳選股策略是選擇那些主力吸貨完成剛剛開始拉升的股票,然後在主力出貨之前或剛出貨時賣出.要做到這些,必須注意跟隨主力的策略.
散戶捕捉主力行蹤的方法不外乎兩種,其一是從成交量分析,從走勢看出主力意圖.
要做到這一點,必須加強看盤功夫的鍛煉,全面掌握各種技術分析方法.關於如何從盤面看出莊家的行動,說起來是十分豐富的話題,但無論如何,散戶先應該掌握基本的技術分析方法,在此基礎上,再練些套路,這些套路可以是莊家主力操盤的常見手法,比如洗盤,拉抬等等.練好了套路並非就天下無敵了,應該再向更高的境界衝擊.
有時你會被莊家的花招陷阱所迷惑,或者,你明明知道壯舉在洗盤,卻還是因為害怕而拋出股票,這是你面對的問題已不是技術上的了,而是心理上的問題,關鍵在於功力不夠,信心不夠.這時即使你掌握了花拳繡腿,仍然敵不過兇悍莊家的簡單招術.這時你面對戰勝莊家的第二個境界:即如何加強自己的內功修煉.
散戶捕捉主力行蹤的另一種方法,是從主力製造的種種市場氣氛中看出主力的真實意圖,即從市場氣氛與莊股實際走勢的反差之中發現問題.在主力吸貨時,常常會有利空消息傳出來,如果你看到股評家極力唱空,但這只股票的走勢分明顯示有莊家吸貨的痕跡,那還有什麼疑問呢?在主力出貨的時候,往往當天各種股評都會推出該股,似乎一定要在今天買入才能甘心.,但該股當天竟沖高回落,成交量巨大,那不是主力出貨又是什麼呢?
散戶平時要加強個股的基本分析及炒作題材分析,藉以找出可以被主力介入的個股.除了注意關注上市公司的各種報導之外,更需多注意籌碼歸向分析,追蹤盤面浮碼多少.如果發現浮碼日益減少,應密切注意.
散戶介入每只股票之前,必須考慮風險與報酬的比例,必須注意到介入該股的價位與長期底部的距離,乖離率的大小登因素.散戶跟隨主力時選擇理想的底部介入才是最佳和最安全的策略.畢竟股價要大漲,必須要有健全而完整的底部圖形,籌碼安全性高,將來上升的阻力才會小.底部結構不理想的個股,很難有好的表現.投資著千萬不要忽視一個完整的底部圖形,更不要無視它的威力,嘲弄或不信任完美圖形的人,無異與市場作對,逆行情的操作是會受到重創的.
幾乎所有的堅實底部,在它的低點或是平臺部位都會出現成交量劇減的局面,這種現象表示賣壓已經消竭,持股者不再願意殺低.如果此後,成交量再一路放大,且股價收漲,那就表示有一股新的力量介入,主力進場做多的意圖表現無遺,投資者可以大膽跟進,利潤必遠大於風險.

總的來說,散戶操作股票的幾大要點是:
1:判斷大勢
2:選中好股票
3:不斷換股以應付輪炒
其中,判斷大勢並不難,選股采是至勝的重要關鍵,而應付輪炒則是使自己資本迅速擴充的好辦法.但是選對股票不一定能賺錢,如果投資者只知道何時買進而不知何時賣出,就會和大多數人一樣,眼睜睜地看到股票大漲,又眼睜睜地看著它跌回去,所有的利潤都如過眼雲煙,白忙一場.長抱著股票未必是一種高明的操作方式,如果死抱著一隻毫無希望的股票,是根本不可能賺錢的.
當市場的主要趨勢發生改變,投資者必須察覺到這種變化,絕不能忽視它而盲目樂觀,死抱股票.主力的操作也有著階段性和節奏感,一旦目標達到,主力會毫不猶豫地出貨,這是趨勢反轉的開始.所以,散戶跟隨主力必須要清楚判斷主力出貨的時機,這才是勝利的最後保證.
在股市中要迅速賺大錢就必須追蹤盯緊主力,漲時應重勢,而不必考慮其業績如何,股票是沒有定數的,高了可以更高,低了可以還低.股價只有漲跌之分別.這是股票操作的基本常識,不能以為垃圾股就不會成為黑馬.事實上,股票業績的好壞不是靜止不變的,垃圾股也可能因為經營改善而成為績優股,績優股也可能經營失敗成為垃圾股,這就是股票的魅力所在.一切事情都有可能發生,股票炒的是明天而不是今天.

【 本章結論 】

1:股價與業績並非有絕對的關係,多空雙方力量的消長與籌碼供求關係的變化才是決定股價的根本原因.

2:主力介入的個股,其波動幅度必然比沒有主力介入的個股大,而投資者的選股策略是要抓住這些股票.獲利的可能性愈大,其風險也就愈大.

3:選股應特別注意籌碼供求強烈不平衡的股票,籌碼鎖定程度高的股票在起漲點出現放量時應特別關注.

4:主力吸貨的主要表現在成交量上,由成交量的變化能看出主力操作的心態,主力的動向等等.對於從事技術分析的投資者來講,這是一件相當重要的事.

5:參與買賣的人的評價越不一致,成交量越大,而投資大眾的評價趨於一致時,成交量反而減少.

6:股市有潮起潮落,而影響股市的多空力量的因素中有除權除息的因素,往往股市之高潮就出現在這些時間裏.

【 常用來炒作的題材 】

1:經營業績改善或有望改善.從根本來講,業績是股市的根本所在,業績是硬道理.所謂利好的預期最終都會反映到業績上來,因此這是最有號召力的題材.而其中,業績可望改善比業績已經改善更有吸引力.因為人們更看重上市公司的未來.這類題材每到公佈業績報告期間顯得尤為活躍,而公佈完後,就暫時告一段落.

2:擁有龐大的土地資產有望升值.極具想像力.但最終要看是否有人挖掘並宣傳這個題材.

3:國家產業政策扶持.最關鍵的是優惠的稅收政策和貸款政策.能源,交通,化工,通訊,高科技.

4:合資合作或股權轉讓.分析合資題材,要全面考慮合資夥伴的經濟實力和市場能量,分清有利的真 合資和純粹為造題材而吹捧的假合資,分清合資的前景是好是壞.

5:增資配股或送股份紅.增資配股本身並不是分紅行為,它並沒有給股東什麼回報,只是給股東一個

增加投資的權力.在牛市中,這種優先投資的權利往往顯得非常重要,並具有一定的價值,因為牛市中人們預期股價會上升,可以優先投資必定會帶來良好的收益.送股分紅是上市公司給股東的真正回報,在這種回報真正兌現之前,往往會出現槍權現象,因為預期牛市會填權.增資配股或送股份紅成為一種題材,是因為人們的牛市預期.一旦市勢逆轉,人們預期熊市到來,送股也好,配股也好,都不能激起人們的購買欲望.

6:控股或收購.這在國外發達市場中是股市最有吸引力的題材之一.因為它給人以無限的想像空間.控股指某財團在股票市場上大量吸納某只股票,以求最終控制該公司.不過在中國股市的二級市場上發生真正意義的搶股收購是不太可能.這與上市公司的股本結構有關.所有就目前而言,控股或收購還僅僅是一個炒作題材.多數控股行為是由於莊家炒作失當,手中的股票越來越多,以至於達到或超過舉牌的界限,而不得不舉牌.

【 分析炒作題材 】
分析題材是真是假其實不難,可以分析上市公司的各種公告和報表.但最好的方法是拿題材來與盤面比較,看盤面是否支持該題材的存在.對於真正的炒股高手來說,根本用不著整天打聽什麼消息,一切都在盤面上清楚地反映出來了.
某個題材到底能給盤面造成多大的影響,那不決定於題材的情況,而決定於盤面當時的處境.盤面的反應就是供求關係的變化,盤面的狀態就是指目前供求關係的狀態.
比如說一根火柴能否引起森林大火呢?不一定,那不決定這根火柴,而決定于森林的狀態.市場也是這樣,氣氛有高有低,人氣有旺有衰,同樣的題材投入到市場中,反映常常因時而異.這就是市場的微妙之處.只有懂得了題材與市場的這種關係,就等於站到了市場之上,置身事外來分析市場的反應.
反過來,通過市場對題材的反應,也可以看出目前市場所處的狀態.一個對壞消息毫無反應的市場無疑是個強勢市場,而一個對莊家鼓吹的種種利好題材沒有什麼反應的市場是弱勢市場.在牛市中,即使莊家不去鼓吹,投資者也會自己去發掘.所以題材是藉口,市場狀態才是關鍵.
題材的真假無關重要,重要的是市場的反應,題材的號召力,跟風者多不多.

【 輪炒的策略 】
輪炒與其說是一種策略,不如說是一種自然現象.所謂輪炒,是指把市場上不同板塊分成幾個層次,順序分批炒作的現象.輪炒可以是市場主力的安排,也可能是市場自發形成.大盤中股票太多,所有股票一起上漲需要太多的資金,而且股票一起上攻時,投資者的注意力分散了,不容易形成強烈的攻勢.輪炒的本質是把大盤分割成許多自我體系的部分,然後集中力量來炒作一批股票.另外,當一批股票走弱時,可以有另一批股票來代替前者支撐局面,用以維護市場人氣.
輪炒往往依照先一線績優股,再二線股中價股,再三線低價股.這是因為行情發動之初,人們往往對後市存有疑慮,一般不敢買入那些業績沒有保證的個股,而此時績優股的價格偏低,投資價值顯現,成為第一批投資者的首選.當一線股炒高以後,二線股隨之跟上,因為它們的業績也不差,既然一線股已經很高了,那麼後來者只有選擇這些了.(有比較)接下來,市場趨於越來越活躍,投機的氣氛也越來越濃厚,於是三線股作為最投機的品種來炒作,這種炒作常常失去理性,成為純粹的數字遊戲.
當一二三線股輪炒一遍之後,一般市勢就告一段落,回落調整以待時機.這是輪炒的普遍規律,當市場上可炒的股票越來越少的時候,市勢也就差不多到盡頭了.但也有種情況,即輪炒二線股的時候,一線股已經開始調整,炒三線股的時候,一二線股又在調整,當三線股炒作完後,也許一線股已經調整的相當徹底,這時如果大勢長期看好,則有可能重新啟動一線股,帶動市場新一輪迴圈.(大牛市時可能這樣)所以應該把握市場節奏,當三線股炒作完以後,密切注意一線股的走勢,看是否有啟動的跡象.一旦如此,則市勢可能長期看好,可以開始新一輪炒作.
輪炒策略可以節省主力機構的資金,也附合市場心理的要求,因而市勢的發展往往表現出輪漲的特徵.投資者應充分利用自己的資金來應付輪炒,從而獲得最大的利潤.