2010年2月17日 星期三

如何區分反轉或反彈

一,首先要看底部的構造是否充分:
1.大盤經過大幅下跌後,成交量長期低迷。股價已經跌無可跌,市場對利多和利空已經麻木,在多次利空的打擊下,幾次探底,但下跌動力明顯不足,無法再創出新低,底部形態明顯,這是反轉的首要條件。
2.反彈是在下跌趨勢裡的一種技術性回補,例:跌深反彈、利多消息的刺激、跟隨國際股市的上漲而反彈…等等,反彈的底部構造不充分。
二,從成交量上看,是否“量能充分”:
1.如果是反轉的話,大盤在築底完成後,向上突破時,成交量成倍放大,而且連續放出巨量,此時的量應當接近或超過上一波行情頂部的量,從底部向上突破時的量越大,說明量能越充分,反轉的可能性越大。
2.反彈的成交量較小,既使放出巨量,但巨量不能連續放出,無法維持量能,說明多頭後續能量不足。

三,從領漲類股上看,大盤是否有“做多的靈魂”:
1.反轉行情中,必需有“能夠被市場認可”的並且能激發人氣的領漲類股。在反轉行情裡有一大批強勢股屢創新高,高價股的火爆,能夠起到示範效應,使市場的整體價格重心抬高,將上升空間完全打開,大盤的題材連續,而且持續的時間較長。
2.反彈行情中,題材雜亂無章,而且不連續,缺乏帶人氣的領漲類股,行情屬於超跌反彈的性質。
四,從主力的操作理念上看,是否推陳出新:
1.在反轉行情裡,市場會形成一種“全新”的投資理念,同時還會有一些全新的題材和概念。
2.反彈行情裡,缺乏新理念和新思維,反彈時市場只是在重覆過去的一些陳舊的題材和概念。

五,從基本面上看,是否有支撐一輪大多頭的環境:
1.反轉行情中,基本面會發生根本性的變化,在未來的半年裡經濟將由衰退走向成長,各種因素都支持股市走向牛市。
2.反彈行情裡,基本面沒有根本性的變化,甚至在經濟衰退下基本面還在繼續惡化中。

六,從資金來源上看,是否有大量的新資金進場:
1.反轉行情裡投資者的隊伍不斷擴大,場外資金大量進場,新小散戶也紛紛進場,多頭有強大的生力軍做後盾。
2.反彈行情裡,進場的新小散戶不多,老舊散戶因受傷慘重,在未經一段期間的休養生息亦無力進場,行情主要靠場內搶短的投機客資金在維持。

七,從三大法人買賣超上看,是否已轉賣為買:
1.
在反轉行情裡,掌握最新、最多資訊的法人若能反賣為買,且持續性的買進,將籌碼由散戶的手中轉到法人手中,才有可能由反彈行情轉為反轉行情。
2.若法人持續賣超,利用上漲的機會將籌碼套給散戶,或忽買忽賣利用反彈的機會搶短,則市場上的籌碼將更形零亂,一旦反彈行情結束,將再跌一波,新的一批套牢者於焉產生。

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